Naturalną cechą rynków finansowych są wahania cen notowanych na nich instrumentów. Przykładowo na rynku Forex kontrakty CFD raz drożeją, raz tanieją. Zresztą same wzrosty lub spadki to również zmienność. Taka sytuacja stwarza przed inwestorem szanse i zagrożenia.

Czym jest zmienność rynkowa i co się z nią wiąże?

Częstotliwość, kierunek i zakres zmian kursów jest różna, na co wpływa wiele czynników. Jednak bywa tak, że fluktuacje notowań następują częściej niż zwykle i z większą amplitudą. Mówimy wtedy o podwyższonej zmienności.

Charakteryzuje się ona nagłymi, naprzemiennymi wzrostami i spadkami cen. Kurs nie ma wówczas wyraźnie określonego kierunku, gdyż krótsza bądź dłuższa seria zwyżek może się zamienić w podobnej długości ciąg zniżek. Trudno przewidzieć, jak długo potrwa taki stan, choć można posłużyć się do tego analizą techniczną.

Każdy trader musi mieć tego świadomość. Dlatego powinien zachować rozsądek w inwestowaniu.

Przede wszystkim nie powinien przeznaczać na handel instrumentami pochodnymi pieniędzy, na których stratę nie może sobie pozwolić. W żadnym wypadku nie mogą to być środki na bieżące utrzymanie. Poprzez Forex nie należy też próbować pomnażać kapitału, który będzie nam za jakiś czas potrzebny, np. jako wkład własny do kredytu mieszkaniowego.

Przyczyny podwyższonej zmienności na rynku

Zwiększone wahania notowań wynikają z szeregu przyczyn. Do najważniejszych należą:

1. Rozbieżność ważnych danych z oczekiwaniami uczestników rynku

Inwestorzy nie lubią być zaskakiwani, bo to rodzi u nich niepewność co do perspektyw.

2. Nieprzewidywalne zdarzenia mające wpływ na rynki finansowe

Przykładowo katastrofy naturalne lub wypowiedzi polityków mogą obniżyć tempo rozwoju gospodarczego albo doprowadzić do rozkwitu koniunktury w jakimś sektorze.

3. Emocje inwestorów

Ze strachu albo chęci dużego zysku podejmują nie do końca racjonalne decyzje, czyli w panice wyprzedają posiadane aktywa, bojąc się strat, albo w euforii kupują instrumenty, licząc na zarobek.

4. Cykliczność rynków

Po okresie mniejszej zmienności przychodzi okres większej fluktuacji cen oraz szybszych zmian.

Jak przygotować się na większą zmienność?

Bardzo trudno jest przewidzieć zachowania rynku, jednak niektórych reakcji w pewnych okolicznościach można się spodziewać. To kwestia doświadczenia.

Na większe wzrosty / spadki notowań oraz dynamiczne zmiany cen można się przygotować, wykorzystując kilka narzędzi i wskaźników. Są to:

1. Indeks zmienności VIX

To popularny wyznacznik nastrojów inwestorów, przy czym jego odczyty należy interpretować odwrotnie do notowań indeksu S&P 500.

2. Liczba opcji put

Kupując te instrumenty, inwestorzy chcą zabezpieczyć aktualną cenę jakiegoś aktywa bazowego – zwykle dlatego, że spodziewają się spadków.

3. Odchylenie kursu od średniej historycznej

Przy pomocy wskaźnika ADX można określić, jak bieżący kurs wypada na tle notowań z wybranego okresu z przeszłości.

4. Kalendarz makroekonomiczny / publikacji raportów okresowych

W określony dzień tygodnia / miesiąca / kwartału każdy kraj / spółka giełdowa publikuje istotne dla traderów dane, których wymowa może zachwiać notowaniami.

Wnioski: jak podejść do zmienności na rynku?

Jak w praktyce wykorzystać okresy większej zmienności? Można użyć zleceń oczekujących, które aktywują się automatycznie po osiągnięciu przez kurs zdefiniowanego poziomu. Warto skorzystać z tego rozwiązania zarówno dla momentu wejścia, jak i wyjścia.

By ustawić takie zlecenia, niezbędne jest konto inwestycyjne. Można je założyć np. u brokera Ava Trade.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami obciążonymi wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy na skutek stosowania dźwigni finansowej. 63% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze, obracając kontraktami CFD za pośrednictwem tego usługodawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka utraty swoich pieniędzy.